光伏设备材料股：产业拐点临近

下载附件

　　

昨日A股市场出现了震荡中重心上移的趋势。其中，券商股、有色金属股仍然是市场的主流品种。但百临全息博弈模型显示出光伏设备材料股出现了后来者居上的态势，比如说新大新材、天龙光电等品种就冲击涨停板。而阳光电源、奥克股份等品种也渐趋活跃。那么，这是否意味着光伏设备材料股面临着一定的投资机遇呢？
两大新信息昭示光伏产业或现拐点
就目前来看，光伏产业的拐点若隐若现，主要体现在两点，一是体现在多晶硅产品价格。自从2011年11月，多晶硅产品价格开始触底160元/公斤以后，目前一直处于震荡筑底的过程中，目前围绕200元/公斤窄幅震荡，这说明了多晶硅价格的下跌空间已不大。不仅仅是成本的考虑，也来源于下游需求亮点的浮现，比如说在去年12月，德国太阳能装机出现爆发式增长。2011年12月前市场曾预测德国2011年的新增光伏装机量会降至5.9GW左右，但是在12月一个月之内德国就疯狂新增3GW光伏装机，使总装机量增至7.5GW，略高于2010年的7.4GW，再次创出了历史新高。此同时，随着美国屋顶计划的辅开，全球太阳能产业的需求将渐渐回暖，从而推升股价拐点。
二是体现在全球光伏产业股的股价上。比如说在美股交易的无锡尚德，在去年10月期间，一度跌至2美元/股以下，但经过三个月有余的震荡之后，目前渐渐盘面底部，目前已上涨3美元/以上，英利绿色能源等个股也有类似走势，这说明了海外资金对我国乃至全球的2012年的光伏产业的前景持有相对乐观的预期，进而使得股价渐趋活跃，如此就说明了光伏产业的确有拐点来临的预期。
乐观的产业空间打开上游设备材料股的想象空间
更为重要的是，未来光伏产业的发展趋势依然是乐观。一是因为由于多晶硅产品价格意味着太阳能发电的成本大大降低，有望在未来一、两年降至1元/度。如果考虑到输变电、环境等成本，这就意味着光伏发电已具有一定的经济效益。这必然会推动着国有电力公司加大对光伏产业的投资力度，从而推动着光伏产业设备材料股的成长能量。
二是因为国家产业政策也加大了对光伏产业的扶持力度。由于我国是多煤少油的国家，而煤炭的火电又对环境产生较大的压力。因此，大力发展光伏等新能源电能是我国能源的战略方向。与此同时，我国也将加大对新能源汽车的推广力度，以减少对石油的依赖程度，在此背景下，必然也会寻找光伏等新能源产业的支撑。受此影响，近年来我国出台了一系列的光伏产业扶持计划，不仅仅是太阳能下乡的政策预期，而且还包括在西部开展太阳能电站的产业扶持，如此种种，必然会推动着我国光伏装机容量的迅速增长，从而拓展我国光伏设备材料股的成长空间。
与此同时，我国光伏产业的市场空间是面向全球的，不仅仅是光伏电池组件，也包括光伏设备材料股。这其实也包括两个含义，一个含义就是进口替代，由于我国在光伏上游设备材料中，一度面临着进口的窘境。但在近年来，由于相关需求的火爆，资本的研发冲动强烈，所以，进口替代效应开始显现，出现了东方电热、精功科技等一系列成功企业。另一个含义就是光伏设备材料股面临的市场是全球市场，可以通过出口达到消化产能，拓展成长空间的目的，无锡尚德是如此，未来的阳光电源等个股亦如此。所以，光伏设备材料股的成长空间的确乐观。
关注两类个股
循此思路，目前的确有资金开始关注具有产业拐点预期的光伏设备材料股，其中两类个股明显逞强，一是产能拓展迅猛的个股，包括新大新材、奥克股份、阳光电源、爱康科技等品种。二是具有较强的进口替代效应的品种，比如说天龙光电、东方电热、精功科技等品种。另外，对于光伏太阳能电池的向日葵、东方日升等个股也可跟踪。

 

金百临声明：金百临发布此信息目的在于传播更多信息，与金百临网站立场无关。不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。如涉及第三方版权等利益，请及时和我们联系，我们将第一时间给予解决，对此给您带来的不便我们深表歉意。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。